..

வணிகம் மற்றும் பொருளாதார இதழ்

ஐ.எஸ்.எஸ்.என்: 2151-6219

திறந்த அணுகல்
கையெழுத்துப் பிரதியை சமர்ப்பிக்கவும் arrow_forward arrow_forward ..

Evolution in the Seasonality in Equity Return: Revisiting the Day-Of-The-Week Effect in the US

Abstract

Iyad Snunu*

One of the widely discussed issues in the financial literature is the daily seasonality in asset prices. In this study, we shed fresh lights and explore the evolution of weekday seasonality in the US capital market. For this sake, we utilize daily data for the period January 1990 to August 2022. We compare between cross-section portfolios including, for example, size-based profitability-based as well as risk-based portfolios. We find that Monday effect does not exist in both small and large cap firms. Yet, Fridays are associated with positive returns mainly for small size firms. Different subsamples and moving-sample window tests reveal mixed findings. Overall, our results indicate high degree of financial efficiency in information. Scholars and market participants may find our results useful.

மறுப்பு: இந்த சுருக்கமானது செயற்கை நுண்ணறிவு கருவிகளைப் பயன்படுத்தி மொழிபெயர்க்கப்பட்டது மற்றும் இன்னும் மதிப்பாய்வு செய்யப்படவில்லை அல்லது சரிபார்க்கப்படவில்லை

இந்தக் கட்டுரையைப் பகிரவும்

குறியிடப்பட்டது

arrow_upward arrow_upward